谨防低首付的诱惑

  年末的广深楼市依旧低迷，地产商们祭出五花八门的促销手段，多年不见的一成首付、变相零首付又重出江湖。如恒大金碧天下推出“震撼式”促销，别墅首付只要９．８万元，祈福集团旗下的楼盘，首付最低３万元。事实上，随着楼市低迷加剧，不只是广州、深圳，杭州、长春、上海等地都已出现了各种形式的“一成首付”。

　　一边是一成首付愈演愈烈，一边是断供官司仍在审理当中。号称“深圳断供第一案”的漾日湾畔断供案中，地产商以“零首付”套现大笔银行贷款，然后在资金链断裂后失踪。而没有缴纳首付的业主，在楼价大幅下跌后，因为多月拒绝还贷而被银行告上法庭。

　　一般而言，地产商主推的“零首付”是地产商交首付，购房者于未来一两年内向银行按揭还贷的同时，还清地产商代付的首付。

　　风险因此出现。由于我国信用体系尚不健全，购房首付款在一定程度上反映着借款人的信誉好坏。购房者与开发商私下达成的“零首付”协议，无形中使银行的这一风险管理机制失效，购房者可以在没有个人信用记录的前提下，盲目“透支”银行资金；此外，我国住房抵押贷款实行浮动利率制度，利率风险完全由购房者承担，一旦房价下跌和贷款利率上升的情况同时出现，购房者还款压力将大幅上升，他们原本脆弱的资金链一旦断裂，将承受被驱逐出屋的命运，而房屋拍卖价格又可能低于欠款额，从而使银行遭受很大损失。美国次贷危机、金融风暴正缘于此。

　　事实上，低首付真正的受惠者只有一个：地产商。一方面解了地产商的资金之困—————等于用垫支的两（三）成首付款拿回了银行八（七）成贷款，以曲线的方式完成了融资之实，有“骗贷”之嫌，而其未来承担的风险仅仅是有限的首付回收与担保风险，后者其实已经通过房产抵押完全转移给了购房者，业内担心，这将会演变成一场“中国式次贷危机”。

　　低首付对那些急需住房而又经济能力单薄的人群，显然极具吸引力。但持续一年的楼市低迷，使得人们对未来充满迷茫，宏观经济、收入预期、房价是否到底等都很不确定。在这种情况下，面对低首付的诱惑，作为普通购房者，一定要谨慎选择。而作为关联方的银行和相关监管部门，也应及时监测和提示风险。